2024-12-01 16:49:09 | 寻车网
10月26日,就在市场对华晨汽车集团控股有限公司(下称"华晨汽车")债券兑付翘首以盼时,华晨汽车发布公告称,公司尚未向中证登上海分公司支付2017非公开发行公司债券(第二期)(债券简称:17华汽05)兑付款。公司仍然在努力筹集资金,与投资者协商解决。
当日,华晨汽车回应媒体称,"当前资金确实出现暂时困难,所以未能按期兑付到期债券,集团正在积极努力研究解决办法,相信华晨一定会积极妥善解决债券问题。"10月21日至今,华晨汽车债务违约已经5天。在这5天时间内,市场各方对此热议不断。
一位从事不良资产的业务人员表示,其实从去年下半年开始,华晨汽车的债务危机就已显现,有关华晨汽车的不良资产组合已经开始打折出售,有的折扣力度还非常大,那时候金融机构就对华晨汽车的债务问题持谨慎态度了。
除了上面违约的债券之外,目前华晨集团仍有14只债券尚未偿还,总余额共计172亿元,债券状态均显示为正常。广发证券发展研究中心数据显示,华晨汽车集团到期及回售压力集中在2021年、2022年,债券到期及回售规模分别为65亿元、92亿元,涉及债券分别为4只、8只。债券到期及回售规模分别为65亿元、92亿元,涉及债券分别为4只、8只。
此外,华晨集团还出现了信托等方面的违约。
根据大公国际的公告,华晨集团应于2020年9月21日划拨季度应付利息。截至2020年10月14日,华晨集团仍未将应付季度利息划拨至债权投资计划托管人账户。
江苏信托所也显示,截至10月15日,华晨集团也未能按时兑付贷款本金10.01亿元、利息2000万元、罚息668.38万元,而这些资金原本应于10月12日兑付。
事实上,早在"17华汽05"兑付之前,华晨集团就已深陷资产遭到冻结、出售股权、员工长期休假的舆论漩涡中。
据了解,目前华晨集团有着超过千亿的巨额债务。华晨集团2020年债券半年报显示,集团总负债1328.44亿元,扣除商誉和无形资产后,资产负债率为71.4%。期末现金及现金等价物余额为326.77亿元。
而且自8月份以来,华晨集团累计新增17条被执行人信息,其中多笔执行标的金额超过1亿元。
……
在此情况之下,此次违约有可能会引起债券违约的连锁反应,华晨未来渺茫。
相关人士分析,"华晨汽车集团违约属于典型的一类国企违约事件,剥离了华晨宝马之后,华晨汽车集团自主品牌盈利能力弱且资产质量较差,政府放弃了救援,最后资金链断裂导致违约。而华晨汽车集团违约之后,可能与债权人协商展期,也可能面临重整。以东北特钢和沈机股份重整为例,通常采用现金清偿和债转股方式,并且对金融债权和非金融债权采用差异性方案。"
曾经的华晨汽车,是让其他国内车企羡慕的老大哥。
1987年的沈阳,已经有了两个汽车制造厂,当地觉得效益不错,让原沈阳农机汽车工业局副局长赵希友来创办第三个汽车制造厂,赵希友很快就合并了沈阳50多家汽车零部件企业联合组成了金杯汽车。
他们打算发布1亿元股票。当时这是个新鲜事,但看得人多出钱的人少,整了一年多,响应者寥寥无几,募集了不到3万元,这个数字实在是令人失望。这时候仰融就登台了。
在仰融的策划下,华晨系在美国、香港、上海全都上了市。钱有了,华晨汽车一夜之间进入快车道。从研发、扩产、销售宣传,都有强大资金做支持。海狮一上来就大卖,击败了当时长春一汽的"解放牌"面包车,华晨汽车成为国内最被看好的国产品牌之一。
自1996年起,金杯客车每年的销售以50%速率增长,从1995年的9150辆迅猛增长到2000年的6万辆,连续多年占据轻客市场销量第一,2000年,金杯客车销售额达70亿元人民币,利润仅次于上海大众和一汽大众。 寻车网
2001年,一向低调且神秘的仰融,被沈阳市授予"荣誉市民"称号,这年底,在《福布斯》排行榜上,仰融排名第三。
踌躇满志的仰融表示,将要继续增加对金杯的投资,使金杯的汽车产量在2005年达到50万辆,在2020年达到百万辆。
但是,后来由于种种原因,仰融出走。
仰融走后的华晨,先是从美股退了市,但是几年走下来,除了宝马项目,其他的几个产品线都不达预期,产品体系混乱、缺少支柱车型、渠道建设迟缓,品牌也越来越弱,从2011年开始,华晨汽车每年的收入超过90%全靠宝马,金杯和中华越来越边缘化。
到了2018年10月,华晨宝马开了提高合资股比的先例,外资当然知道这是赚钱的生意,以290亿的价格增持股份至75%,至2022年末,华晨汽车集团将获得股权转让款本息约368亿元。
但这更像是竭泽而渔!届时华晨中国从华晨宝马获取的利润将腰斩,将会走上和力帆一样的道路。
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